• Bitcoin’in çeşitlendirme rolü: Hisse senetleri, tahviller veya yerel piyasalardan bağımsız benzersiz getiriler sunuyor.

• Brezilya endeksleri dahil ana varlık sınıflarıyla düşük korelasyonu, dengeli portföyler için ideal.

• 2025’teki dalgalanmalara rağmen –125 bin dolara ulaşan zirve– geçmiş veriler, yüzde 15’lik real değerlenmesine karşı koruma faydalarını gösteriyor.

Itaú Asset Management’ın 2025 portföyleri için yüzde 1-3 Bitcoin önerisini keşfedin; çeşitlendirme ve riskleri hedge etmek için kriptonun Brezilya yatırım dünyasındaki yerini inceleyin.

2025 Portföyleri İçin Önerilen Bitcoin Oranı Nedir?

Bitcoin portföy dağılımı için Itaú Asset Management, Brezilya’nın önde gelen özel bankası Itaú Unibanco’nun yatırım kolu olarak 2025’te yüzde 1-3 arası bir oran tavsiye ediyor. Bu sınırlı pay, jeopolitik gerilimler, para politikası değişimleri ve döviz dalgalanmaları karşısında çeşitlendirme sağlıyor. Bitcoin’i ekleyerek, portföyler geleneksel piyasa risklerine karşı korunuyor; çünkü Bitcoin’in merkeziyetsiz ve küresel yapısı istikrar katıyor.

Brezilya’da Bitcoin Portföy Çeşitlendirmesini Nasıl Güçlendirir?

Bitcoin, sabit getirili varlıklar, hisse senetleri veya yerel piyasalardan ayrışan benzersiz bir varlık sınıfı. Itaú Asset Management’tan Renato Eid’in son araştırma notunda vurguladığı gibi, Bitcoin’in uluslararası yapısı döviz hedge’i olarak işlev görüyor. Bankanın BITI11 Bitcoin ETF’si verileri, Ibovespa gibi Brezilya endeksleri ve S&P 500 gibi küresel ölçülerle korelasyonun genellikle 0.3’ün altında olduğunu gösteriyor.

Bu düşük bağımlılık, volatil dönemlerde diğer kayıpları dengeleyebiliyor. Örneğin, 2025’te Brezilya reali yüzde 15 değerlendi; Bitcoin fiyatı 95 bin dolardan 125 bin dolara sıçradı ve geri döndü. Eid’e göre, küçük bir oran bu etkileri yumuşatıyor ve volatiliteyi fırsata çeviriyor. Itaú gibi kurumlar, geçmiş modellere dayalı analizlerde kripto içeren çeşitlendirilmiş portföylerin stres senaryolarında genel riski yüzde 5-10 azalttığını belirtiyor.

Banka analizi, Bitcoin’in son on yılda yıllık ortalama yüzde 50’nin üzerinde getirisini öne çıkarıyor; bu, geleneksel varlıklardan çok önde. Yüzde 1-3 payla yatırımcılar bu potansiyeli yakalarken aşırı riskten kaçınıyor. Bu strateji, emeklilik fonları dahil kurumsal yatırımcıların küresel eğilimleriyle uyumlu; ekonomik belirsizlikleri yönetmek için ideal.

Brezilya’nın en büyük özel bankası, Bitcoin’in portföy çeşitlendirmesini iyileştirebileceğini ve döviz riskine karşı koruma sağlayabileceğini söylüyor; volatil bir yıl olmasına rağmen.

Itaú Asset Management, Itaú Unibanco’nun yatırım birimi olarak, yatırımcılara 2025’te portföylerinin yüzde 1-3’ünü Bitcoin’de tutmalarını önerdi.

Yeni bir araştırma notunda, Itaú Asset’ten Renato Eid, jeopolitik gerilimler, değişen para politikaları ve devam eden döviz riskleri ortamının Bitcoin’i tamamlayıcı bir varlık olarak güçlendirdiğini belirtti.

Bitcoin’i “sabit getirili varlıklardan, geleneksel hisse senetlerinden veya yerel piyasalardan farklı, kendi dinamiklerine sahip bir varlık” olarak tanımladı; küresel ve merkeziyetsiz yapısı sayesinde döviz hedge’i sağlıyor.

Öneri, Bitcoin için çalkantılı bir yıla rağmen geliyor. Varlık 2025’e 95 bin dolar civarında başladı, tarife krizinde 80 bin dolara indi, sonra 125 bin dolar rekoruna ulaştı ve tekrar 95 bin dolara yerleşti.

Bitcoin Döviz Dalgalanmalarında Portföyleri Dengeler

Brezilyalı yatırımcılar Bitcoin’in volatilitesini küresel trader’lardan daha yoğun hissediyor. Bu yıl real yüzde 15 güçlendi ve yerel kayıpları büyüttü.

Ancak Eid, küçük ve sabit bir Bitcoin payının geleneksel varlıklar tarafından hedge edilemeyen riskleri yumuşatabileceğini savundu. Bankanın iç verilerine göre, yerel Bitcoin ETF’si BITI11 ile diğer ana varlık sınıfları arasında düşük korelasyon var; bu, portföy dengesini artırmak için BTC eklemeyi destekliyor.

Banka, “Yatırımcılar portföylerinde yüzde 1-3 oranında pay ayırarak çeşitlendirme sağlayan bir varlıktan yararlanacak” diyor.

Itaú Asset Özel Kripto Birimi Kurdu

Eylül’de Itaú Asset, bağımsız bir kripto bölümü oluşturdu ve eski Hashdex yöneticisi João Marco Braga da Cunha’yı başına getirdi. Bu birim, bankanın mevcut Bitcoin ETF’si ve kripto içeren emeklilik fonu gibi dijital varlık tekliflerini genişletti.

Itaú ayrıca, sabit getirili enstrümanlardan türevler ve staking gibi yüksek volatiliteli stratejilere uzanan daha geniş bir ürün yelpazesi geliştirmeyi planlıyor.

Önemli Noktalar

• Sınırlı Dağılım Stratejisi: Yüzde 1-3 Bitcoin, hisse ve tahvillerle düşük korelasyon sayesinde risk-ayarlı getirileri artırıyor.
• Döviz Koruma Avantajları: 2025’te Brezilya reali yüzde 15 değerlenirken Bitcoin, yerel volatiliteyi dengeliyor; Itaú’nun BITI11 verileri bunu doğruluyor.
• Kurumsal Genişleme: Itaú’nun yeni kripto birimi ana akım kabulü işaret ediyor; ETF’ler üzerinden erişilebilir giriş yapmayı düşünün.

Sonuç

Itaú Asset Management’ın Bitcoin portföy dağılımı önerisi yüzde 1-3’te, Brezilya’nın dinamik piyasalarında çeşitlendirme ve hedge için değerini vurguluyor. Renato Eid’in uzman görüşleri ve banka analizlerindeki düşük korelasyon verileriyle, yatırımcılar 2025 belirsizliklerini daha iyi yönetebilir. Itaú’nun özel birimi gibi kripto entegrasyonları derinleştikçe, uzun vadeli dayanıklılık için Bitcoin’i stratejinize eklemeyi değerlendirin.